Análise de Demonstrações Financeiras: Índices de liquidez
- Evolutiva Contabilidade
- 23 de ago.
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A análise de indicadores financeiros constitui uma ferramenta indispensável para a gestão estratégica de qualquer organização. Ela capacita gestores, investidores e outras partes interessadas a avaliar a saúde financeira de uma empresa, identificar seus pontos fortes e fracos, e fundamentar a tomada de decisões informadas.
Os indicadores (índices) de liquidez são métricas financeiras essenciais que quantificam a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras, tanto de curto quanto de longo prazo. Essa avaliação é realizada mensurando a disponibilidade de ativos que podem ser convertidos em caixa para cobrir os passivos existentes.
ATENÇÃO: A análise de liquidez deve ser desenvolvida com o uso de todos os indicadores financeiros, para que seja obtido entendimento adequado da folga financeira da empresa.
Os principais índices que medem a liquidez da empresa, são: Liquidez Corrente; Liquidez Seca; Liquidez Imediata e Liquidez Geral. VEJAMOS cada um.
Índice de Liquidez Corrente
A Liquidez Corrente é um indicador fundamental que mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo, ou seja, aquelas com vencimento em até 12 meses, utilizando seus ativos circulantes, que são recursos que podem ser convertidos em dinheiro no mesmo período. Este índice atua como um termômetro da saúde financeira imediata da organização.
A fórmula para o cálculo da Liquidez Corrente é: Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante.
Vejamos um EXEMPLO:
Ativo | Valor (R$) | Passivo e Patrimônio Líquido | Valor (R$) |
Ativo Circulante (AC) | 16.439.120,83 | Passivo Circulante (PC) | 8.894.537,37 |
Disponível | 6.000.000,00 | Fornecedores | 4.500.000,00 |
Contas a Receber | 8.000.000,00 | Obrigações Trabalhistas | 2.500.000,00 |
Estoques | 2.439.120,83 | Impostos a Pagar | 1.894.537,37 |
Ativo Não Circulante (ANC) | 10.000.000,00 | Passivo Não Circulante (PNC) | 5.000.000,00 |
Imobilizado | 9.000.000,00 | Financiamentos de Longo Prazo | 5.000.000,00 |
Intangível | 1.000.000,00 | ||
Patrimônio Líquido (PL) | 12.544.583,46 | ||
Capital Social | 10.000.000,00 | ||
Lucros Acumulados | 2.544.583,46 | ||
Total do Ativo | 26.439.120,83 | Total do Passivo e PL | 26.439.120,83 |
Considerando o Balanço Patrimonial acima, o cálculo é o seguinte:
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante = R$ 16.439.120,83 / R$ 8.894.537,37 ≈ 1,85
Interpretação: Um índice de 1,85 significa que para cada R$ 1,00 de dívida de curto prazo, a empresa possui R$ 1,85 em ativos de curto prazo para pagá-la. Isso indica uma situação de liquidez saudável, demonstrando que a empresa tem uma boa capacidade de honrar suas obrigações no curto prazo.
Aqui entra um outro conceito quando usamos o índice de liquidez corrente, que é o de Capital Circulante Líquido ou Capital de Giro líquido. Ele indica a folga financeira da empresa.
Usando os dados do nosso exemplo podemos determinar o Capital Circulante Líquido (o valor da folga financeira).
Capital Circulante Líquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante = R$ 16.439.120,83 - R$ 8.894.537,37 = R$ 7.544.583,46.
Interpretação: Esse valor é o que sobraria no Ativo Circulante após pagar as obrigações de Curto Prazo. Ele indica quanto de recurso de longo prazo (Passivo não Circulante e PL) está financiando ativos de curto prazo (Ativo Circulante) ou seja, no caso a empresa tem R$ 7.544.583,46 no Ativo Circulante que são de obrigações que estão no Passivo não Circulante.
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